介绍

该形态一般出现在上升趋势之后，在某些情况下也可能出现在横向盘整区间的顶部。在这一形态中，第一个交易日是一根红色的K线实体，第二个交易日的开盘价超过了第一个交易日的最高价（也就是超过了第一个交易日的上影线顶端），但是收盘价却接近当日的最低价水平并且收盘价明显向下插入第一个交易日的K线实体内部。如果第二个交易日的绿色K线实体向下插入第一个交易日的K线实体的程度越深，那么该形态构成顶部反转的可能性就越大。按照实战经验来看，第二个交易日的K线实体收盘价必须向下插入第一个交易日K线实体的50%。如果第二个交易日的K线实体收盘价没有向下穿过第一个交易日K线实体的中点，那么当这类“乌云盖顶形态”发生后，最好的办法就是等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号出现。

1、在乌云盖顶形态中，第二个交易日绿色K线实体的收盘价向下插入第一个红色K线实体的程度越深则该形态构成股价运动顶部的机会越大。如果绿色K线实体覆盖了第一个交易日的整个红色K线实体，那就形成了看跌吞没形态。（在乌云盖顶形态中，绿色实体仅仅向下覆盖了红色实体的一部分，这就好比月亮只遮住了太阳的一部分形成了日偏食，而看跌吞没形态好比月亮遮住了太阳的全部就成了日全食。从这一点来说，作为顶部反转信号的看跌吞没形态比乌云盖顶形态更具的技术意义。当然如果在第三个交易日出现了一根长长的红色实体，并且其收盘价超过了前两个交易日的最高价，那么就可能预示着新一轮上攻行情的到来。

2、如果乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，并且它的第一个交易日是一根光头光脚的红色K线实体（其开盘价是最低价且收盘价是最高价），而它的第二个交易日是一根光头光脚的绿色K线实体（其开盘价是最高价旦收盘价是最低价）。

3、在乌云盖顶形态中，如果第二个交易日绿色K线实体的开盘价高于某个重要的阻力位，但是最终又未能成功突破该阻力位，那么就有可能是多头乏力，无力控制局面。

4、如果在第二个交易日开盘的时候交易量非常大，那么就可能形成“胀爆”现象。具体来讲当开盘价创出了新高的同时出现大量的成交，那么就可能意味着很多新的买家终于下定决心进场了，但是随后的局面是空头的抛售接踵而至。于是过不了多久，这群为数众多的新多头（还有那些早已在上升趋势中坐上了轿子的老多头）就会意识到他们登上的这条船原来是“泰坦尼克”号。

实例分析

从上图中可以看到3个乌云盖顶形态。这三个形态每一个都有其它的看跌信号对它们进行了验证。下面我们依次进行单独的研究。

1、乌云盖顶形态1。这是理想乌云盖顶形态的一种变体。在这个乌云盖顶形态中，第二天的黑色实体的开市价与前一日的最高价一致，而不是向上超过了它。本形态仅仅足以构成警告信号，但是，我们仍然应当把它视为一项负面因素。另一方面，这个乌云盖顶形态还标志着牛方曾经企图向上突破由2月中旬的最高点形成的阻挡水平，但是这个企图已经遭到了挫败。

2、乌云盖顶形态2。在这里，除了这个乌云盖顶形态以外，还有其它的理由说明21美元的价格水平值得我们留神。在技术分析中，有一条基本的定理：原先的支撑水平一旦被突破，则转化为新的阻挡水平。这正是在21美元处发生的情况。请注意，21美元原本是一个支撑水平。但是一旦在3月9日被向下突破后，就转化为阻挡水平了。这一例乌云盖顶形态发生在4月的头两个交易日，在此期间，市场曾有过上冲的尝试，但失败了，由此证明了该阻挡水平的存在。

3、乌云盖顶形态3。这里也显示了一个市场向上挑战阻挡区的失败过程，该阻挡区是由4月下旬的最高价形成的。